TAEG et APY : quelle différence ?
Le TAEG et l'APY se ressemblent beaucoup, mais peuvent décrire des coûts et des rendements réels très différents. L'écart entre les deux tient à une seule chose : la capitalisation.
Qu'est-ce que le TAEG ?
Le TAEG (taux annuel effectif global) est le taux annuel de base. Sur un emprunt, il intègre aussi les frais obligatoires, et le Consumer Financial Protection Bureau américain qualifie le TAEG de mesure plus large du coût de l'emprunt que le taux d'intérêt. Sous sa forme de base, il ne tient toutefois pas compte de la capitalisation dans l'année, d'où le fait que prêts et cartes l'affichent : il paraît plus petit.
Qu'est-ce que l'APY ?
L'APY (rendement annuel effectif) inclut l'effet de la capitalisation, c'est-à-dire les intérêts qui gagnent eux-mêmes des intérêts pendant l'année. De ce fait, l'APY est toujours un peu plus élevé que le TAEG dont il provient, et il reflète ce que vous gagnez ou payez réellement.
La formule et un exemple concret
Pour transformer un TAEG en APY : APY = (1 + TAEG/n) à la puissance n, moins 1, où n est le nombre de capitalisations par an. Prenez un TAEG de 12 % : capitalisé une fois par an, l'APY est de 12 % ; mensuellement, environ 12,68 % ; quotidiennement, environ 12,75 %. Même taux affiché, mais plus la capitalisation est fréquente, plus le vrai chiffre annuel est élevé une fois que les intérêts de chaque période se mettent à produire à leur tour.
Lequel utiliser ?
Les comptes d'épargne affichent souvent l'APY (il paraît plus grand et c'est le rendement honnête). Les prêts affichent souvent le TAEG (il paraît plus petit). Le piège est de comparer le TAEG d'un produit à l'APY d'un autre. Comparez toujours ce qui est comparable, et convertissez au besoin avec la calculatrice d'APY.
Pourquoi cela compte sur une carte de crédit
Les taux de carte sont en général donnés en TAEG, mais les intérêts se composent, souvent quotidiennement, sur tout solde que vous laissez. Le taux effectif que vous payez vraiment, l'APY, est donc plus élevé que le TAEG du relevé. Une raison de plus pour laquelle solder le solde en entier chaque mois, sans laisser d'intérêts se composer, est bien moins cher que de le laisser courir.
Voyez-le en chiffres
Essayez la calculatrice d'APY pour transformer un TAEG en son vrai APY, et la calculatrice d'intérêts composés pour voir la capitalisation à l'œuvre.
Questions fréquentes
L'APY est-il toujours plus élevé que le TAEG ?
Oui, dès que les intérêts se composent plus d'une fois par an. Ils sont égaux seulement avec une capitalisation annuelle simple.
Quelle différence entre TAEG et APY ?
Le TAEG est le taux annuel de base (et sur un prêt inclut les frais) sans capitalisation dans l'année ; l'APY inclut la capitalisation, il est donc un peu plus élevé. On emprunte à un TAEG et on épargne à un APY.
Lequel comparer pour un compte d'épargne ?
Comparez l'APY à l'APY. Il reflète ce que vous gagnez réellement une fois la capitalisation incluse, c'est donc le chiffre honnête pour l'épargne.
Comment transformer un TAEG en APY ?
En appliquant la capitalisation : APY = (1 + TAEG/n) à la puissance n, moins 1, où n est le nombre de capitalisations par an. Un TAEG de 12 % capitalisé mensuellement fait environ 12,68 % d'APY. Notre calculatrice d'APY le fait pour vous.