Qu'est-ce que l'APY
L'APY, ou rendement annuel effectif, indique ce qu'un taux rapporte réellement sur un an une fois la capitalisation prise en compte. Deux comptes affichant le même taux nominal ne rapportent pas pareil si l'un capitalise mensuellement et l'autre annuellement. L'APY met tout sur la même échelle pour comparer honnêtement.
Pourquoi l'APY dépasse-t-il le taux nominal ?
Parce que la capitalisation fait gagner des intérêts sur les intérêts avant la fin de l'année. Un taux nominal de 12 % capitalisé mensuellement donne un APY d'environ 12,68 % : les 0,68 points supplémentaires viennent de la composition en cours d'année.
À retenir
Comparez toujours les comptes d'épargne sur l'APY, pas sur le taux nominal, car c'est le rendement que vous touchez vraiment.
Le TAEA (APY) face au taux d'intérêt
Un taux nominal ignore la capitalisation ; le TAEA (APY) l'inclut, c'est donc le rendement annuel réel. La formule est APY = (1 + r/n)n − 1, où r est le taux nominal et n le nombre de capitalisations par an.
Exemple
Un taux nominal de 5% capitalisé mensuellement donne APY = (1 + 0.05/12)12 − 1 = 5.12%. En quotidien, environ 5.13%.
| Taux nominal | APY (mensuel) | APY (quotidien) |
|---|---|---|
| 2% | 2.02% | 2.02% |
| 4% | 4.07% | 4.08% |
| 5% | 5.12% | 5.13% |
| 6% | 6.17% | 6.18% |
Questions fréquentes
Quelle différence entre taux nominal et APY ?
Le taux nominal ignore la capitalisation ; l'APY l'inclut. À capitalisation mensuelle, un taux nominal de 12 % correspond à un APY d'environ 12,68 %.
Pourquoi comparer les comptes sur l'APY ?
Parce que l'APY reflète le rendement réel une fois la capitalisation prise en compte. Deux comptes au même taux nominal peuvent rapporter des montants différents.
Une capitalisation plus fréquente augmente-t-elle l'APY ?
Oui, légèrement. Plus la capitalisation est fréquente, plus l'APY dépasse le taux nominal, car les intérêts commencent à en générer plus tôt.
APY et TAEG, est-ce pareil ?
Non. L'APY décrit un rendement d'épargne avec capitalisation ; le TAEG décrit le coût d'un emprunt en intégrant les frais. Ils servent des usages opposés.
Comment convertir un taux d'intérêt en APY ?
Utilisez APY = (1 + r/n) puissance n, moins 1, où r est le taux nominal et n le nombre de capitalisations par an. Un taux de 5% mensuel donne un APY de 5.12%.
Quelle différence entre l'APY et le taux d'intérêt ?
Le taux (nominal ou TAEG) ignore la capitalisation ; l'APY l'inclut, il est donc toujours égal ou supérieur au taux nominal et c'est lui qu'il faut comparer entre comptes d'épargne.