Comment fonctionnent les intérêts composés, et pourquoi commencer tôt gagne

Les intérêts composés sont le moteur discret de presque toute histoire d'épargne et de placement. Comprenez-les une fois et les maths de l'argent deviennent bien plus claires.

On prête aux intérêts composés bien des grands noms, de la huitième merveille du monde à la chose la plus proche de la magie que connaisse l'argent. Retirez le spectacle et il reste une idée simple : vos intérêts gagnent eux-mêmes des intérêts. Une fois que vous voyez cette seule boucle se dérouler sur des années, l'écart entre épargner tôt et épargner tard cesse d'être un slogan pour devenir un nombre que vous pouvez calculer vous-même.

Intérêts simples et intérêts composés

L'intérêt simple n'est versé que sur l'argent que vous avez placé. Placez 1 000 à 7 % d'intérêt simple et vous gagnez 70 chaque année, indéfiniment. Dix ans plus tard, vous avez gagné 700, et les 1 000 de départ restent la seule chose qui travaille pour vous.

L'intérêt composé est différent, car chaque année l'intérêt s'ajoute à votre solde, et l'année suivante se calcule sur ce total plus élevé. Placez les mêmes 1 000 à 7 % composés annuellement et la première année rapporte encore 70. Mais la deuxième année rapporte 7 % de 1 070, pas de 1 000, soit environ 75. L'année suivante rapporte 7 % de 1 145. Rien de spectaculaire au début. La puissance est dans le sens de la marche : chaque année, la base grossit, donc chaque année l'intérêt grossit aussi.

Un exemple sur 30 ans

Disons que vous laissez 1 000 intacts à 7 %, composés une fois par an. Après 10 ans, cela fait environ 1 967. Après 20 ans, environ 3 870. Après 30 ans, environ 7 612. Vous avez placé 1 000 sans ajouter un centime, et pourtant plus de 6 600 du total final sont des intérêts. Notez la forme : le solde a grandi d'environ 970 la première décennie, mais de plus de 3 700 la troisième. L'argent gagné dans les dix dernières années écrase celui des dix premières, car il part d'une base bien plus haute. Cette courbe qui accélère est tout l'enjeu.

La règle des 72, un raccourci pour le temps de doublement

Pas besoin d'un tableur pour en avoir l'intuition. La règle des 72 est une estimation rapide du temps que met l'argent à doubler : divisez 72 par le rendement annuel. À 7,2 %, votre argent double environ tous les 10 ans. À 6 %, il faut environ 12 ans, à 9 % environ 8, et à un maigre 2 % il faut de lents 36 ans. L'astuce est une approximation, la plus juste pour des taux à peu près entre 6 et 10 %, mais elle est assez proche pour se faire de tête et rend évident le coût d'un taux faible.

Pourquoi un petit écart de taux compte-t-il autant ?

Parce que les doublements s'empilent. De l'argent qui double tous les 10 ans plutôt que tous les 12 gagne un doublement de plus, voire davantage, sur une vie active, et chaque doublement s'applique à un tas déjà plus grand. Sur quelques années, l'écart entre 6 % et 8 % paraît anodin. Sur trente, il fait souvent la différence entre une somme finale et près du double.

Pourquoi commencer tôt bat épargner plus

Voici la partie qui surprend. Comme la composition récompense le temps par-dessus presque tout, le moment où vous commencez peut compter plus que le montant épargné. Prenez 1 000 placés à environ 7,2 %, doublant à peu près chaque décennie. Placés à 20 ans, ils deviennent environ 2 000 à 30 ans, 4 000 à 40, 8 000 à 50 et 16 000 à 60. Les mêmes 1 000 placés à 40 ans n'obtiennent que deux doublements avant 60 ans, atteignant environ 4 000. Même argent, même taux, mais le départ précoce finit quatre fois devant, uniquement grâce au temps.

C'est pourquoi une somme plus petite épargnée dans la vingtaine bat souvent une somme plus grande épargnée dans la quarantaine. L'argent précoce a simplement plus d'années pour continuer à doubler. La leçon concrète n'est pas d'attendre le moment parfait ou un salaire plus gros. Commencer petit et commencer maintenant l'emporte en général.

Deux choses qui changent discrètement le résultat

D'abord, la fréquence de capitalisation. Composer mensuellement plutôt qu'annuellement ajoute un peu, car les intérêts commencent à produire plus tôt dans l'année. Au même taux, c'est un gain modeste, pas un bouleversement, mais il est gratuit, donc bon à prendre.

Ensuite, ne pas y toucher. La composition ne fonctionne que si les intérêts restent et continuent de produire. Chaque fois que vous retirez les gains, vous ramenez le moteur vers l'intérêt simple. La chose la plus puissante à faire est souvent la plus ennuyeuse : verser, puis laisser tourner.

En résumé

Les intérêts composés sont des intérêts qui gagnent leurs propres intérêts, et leur puissance vient du temps, pas de l'astuce. Utilisez la règle des 72 pour imaginer le temps de doublement, commencez aussi tôt que possible plutôt que d'attendre d'épargner plus, et laissez le solde courir. Pour le voir avec vos chiffres, saisissez un montant de départ, un taux et un nombre d'années dans notre calculatrice d'intérêts composés et regardez la courbe se redresser.